Spx Optionen Elektronischer Handel

Trading der CBOE8217s SPX AM und PM abgerechnet Optionen Wenn Sie Optionen auf dem SampP 500 benötigen, ist die CBOE8217s SPX-Serie eine der beliebtesten Lösungen auf dem Markt. Das CBOE fährt fort, dieses Produkt mit zusätzlichem Ausatmen zu erhöhen, das späteste das Hinzufügen der Wahlen, die am Montag nachmittags ablaufen, wenn Sie haven8217t das CBOE8217s SPX überprüft haben. SPXW und SPXPM Optionen Sie shouldthey können Geld sparen, erhöhen Sie Ihre Gewinne und beseitigen einige Risiken. Zuerst über das Geld, SPX / SPXPMs sind: 10X die Größe der SPY-Optionen, Reduzierung der Provisionskosten, wenn Sie Positionen dieser Größe handeln. Ihr Preis ist ungefähr 10X die gleichwertige SPY Wahl. Wenn die SPX-Optionen für Sie zu groß sind, bietet das CBOE auch XSP-Verträge an, die in etwa die gleiche theoretische Größe wie SPX-Optionen haben. XSP-Optionen haben dieselben Merkmale wie SPX-Optionen, neigen jedoch zu breiteren Spreads und nicht so viel Liquidität. Steuerpflichtig als Abschnitt 1256 Verträge in der Regel 60 Ihrer Gewinne werden als langfristig behandelt, unabhängig davon, wie lange Sie halten Cash abgewickelt, so dass es keine Notwendigkeit, schließen Sie einen Handel nur um das Risiko einer Option auszuschließen, oder Auslaufen in Das Geld und die Auslösung eines Kaufs oder Verkaufs der Sicherheit. SPX / SPXPMs reduzieren die Verschlimmerung, weil: Sie das Pinrisiko beseitigen. Und alle anderen Szenarien, in denen Sie lange oder kurze Wertpapiere, wenn Ihre Optionen in das Geld auslaufen Sie können nur ausgeübt werden bei Verfall (europäischen Stil), so gibt es kein Risiko einer vorzeitigen Zuweisung Unausgeglichenheit einer Spread-Position. Sie haben Angst um Ex-Dividenden, die Aufträge auslösen. Für SPXPM - und SPXW-Optionen gibt es keine Verzögerungen bei der Abwicklung des Abrechnungspreises von SPX (Ticker-SET) kann manchmal um eine Stunde oder länger verzögert werden, weil Auftragsungleichgewichte den Handel auf einigen Aktien verzögern, ist der Marktabschluss inhärent geordneter. I8217ve traded SPX / SPXW / SPXPM Wahlen für eine Weile jetzt, und there8217ve einige Überraschungen, einige gute, einige schlechte. Es gibt sieben Varianten der SPX-Optionen: Die Standard-AM-Settled-Optionen, die am Morgen des dritten Freitag des Monats (SPX) ablaufen. Diese sind Boden gehandelt und neigen dazu, relativ breite Bid / Ask Spreads haben. Ihr Auslaufwert wird unter dem Ticker SET (SET for Yahoo Finance) veröffentlicht. Six PM Settled Aromen: der Montag (neu), Mittwoch und Freitag Weeklies, das Ende des Monats, die Quarterlys, und die PM-Version des SPX (SPXPM), die Freitagnachmittags an den Freitagen vereinbart, wo die AM abgerechneten Optionen ebenfalls ablaufen. Die ersten fünf erscheinen unter der SPX-Optionskette, aber ihr Ticker ist SPXW, die SPXPM-Optionen haben ihre eigene Kette. Die Quarterlies Trump die Weeklys und das Ende des Monats, wenn sie alle fallen in der gleichen Woche. Die PM Auslaufoptionen verwenden den Standard SampP 500 Friday schließen SPX (GSPC for Yahoo Finance) als Auslaufwert. Wenn Sie Freitag PM Abrechnung auf der traditionellen monatlichen Ablaufwoche möchten, müssen Sie das SPXPM-Symbol verwenden, für die anderen Wochen SPX verwenden. Benutzer beachten. Das Mindestinkrement bei den Preisen, sogar bei den Spreads liegt bei 0,05. In der Nähe der Geldstreiks werden in 5-Punkte-Intervallen (zB 1795/1800) angeboten, das entspricht bei SPY-Optionen 179,5 / 180. Diese 5-Punkte-Intervalle ermöglichen enge Kredit - / Bessere Auflösung bei der Platzierung von Positionen. Die Bid / Ask Spreads auf AM Settled SPX Optionen sind in der Regel breit, die PM Settled Optionen sind etwas besser. Für SPX-Optionen wird in der Regel ein Limit-Order auf halber Strecke zwischen dem Bid und Ask gefüllt. Benutzen Sie nie einen Marktauftrag, den Sie Geld auf dem Tisch verlassen. Dies ist ein Bereich, wo SPY Optionen überlegen sind. Nicht auslaufende SPX / SPXpm Optionen Handel 15 Minuten nach dem regulären Markt schließen Auch wenn AM expiring SPX Optionen abgelaufen sind, wird einige broker8217s Software (z. B. Schwab und Fidelity) nicht halten sie geschlossen, bis zum nächsten Montag. Dies ist problematisch, wenn Sie eine Kalenderoption Position mit den abgelaufenen Optionen als das kurze Bein haben. Eine Arbeit um für diese, um effektiv schließen Sie Ihre lange Position ist es, rollen sie zu einem viel höheren Schlag. Dies erfordert einige Marge, aber zumindest können Sie effektiv decken Ihre Position. Trading SPX Optionen in IRA-Konten können einige Falten. Schwab doesn8217t unterstützen sie überhaupt in IRA-Konten, sie behaupten Software-Probleme. Fidelity und OptionsXpress unterstützen vertikale Spreads, aber Optionsxpress doesn8217t erlauben Kalender Spreads. Related PostsHow Gut ist Ihre Trade-Ausführung Ich lese in Ihren Blogs, dass Ihre bevorzugten zugrunde liegenden IC-Instrument ist RUT. Wie oft bekommen Sie gute Ausführung Preise mit RUT Spreads It39s schwer für mich, um die quotmid-pricequot erhalten. Haben Sie Anregungen zu Ausführungspreisen Kurze Antwort: Ich weiß nicht, wie gut die Hinrichtungen sind.0160 Dies ist vor allem auf die Tatsache zurückzuführen, dass ich Optionen handele, die nicht sehr flüssig sind.0160 Sie sind geringe Volumen-Optionen, und ich habe keine vergleichende Daten. Details: Mein Makler (IB) bewirbt, dass sie hervorragende Füllungen zu erzielen, und bieten evidence.0160 Ich entscheide mich, ihnen zu glauben.0160 Allerdings I39m sicher, es gilt nur für einzelne Option (keine Spreads), die viel öffentliche Ordnung flow.0160 haben Meine Trades sind fast sicher, mit Market Maker, oder einige andere professionelle Händler gemacht, und ich kann nur eine gute füllen, wenn sie bereit sind, sie zu liefern. Ich versuche nie, den Mittelpunkt auf meine Kreditausbreitungen oder eiserne Kondore zu bekommen, und ich bin glücklich, 10 Cents schlechter zu erhalten als mid.0160 Ich gehe so weit wie 15 oder 20 Cents schlechter als Mittelpunkt 8211, wenn ich 39need39 die Ausbreitung für Risikoänderung Oder wenn ich beenden will, um das Risiko zu reduzieren. Wenn ich den Gewinn sammle, habe ich mehr Geduld. Beim Handel mit den Market Maker weiß ich nicht, wie wir jemals wissen können, was sie denken oder wie sie den spezifischen Handel schätzen, den wir versuchen, zu machen.1010 Manchmal beim Verkauf von vega (zum Beispiel) sind die Market Maker kurz vega und Sind bereit zu zahlen, um einige positive vega.0160 Wenn das passiert, könnten wir midpoint 8211 oder sogar besser 8211 für den Verkauf von Positionen mit positiven vega erhalten. Wenn 100-Lots handeln, dann werden diese Market Maker haben einige Anreize, um unsere Aufträge zu untersuchen und suchen Sie nach einer geeigneten Hecke, die ihnen erlaubt, den Handel zu nehmen. Wenn Kunden 1- oder 5-Lose handeln, dann lohnt es sich vielleicht nicht für die MMs, jede Zeit mit unserem Angebot oder Angebot zu verbringen.1010 Meine Vermutung ist, dass ihre Computer mit Parametern eingestellt sind, die Spreads untersuchen Computern und den Algorithmen, die sie setzen, die Handelsentscheidungen treffen. Wenn das wahr ist, können wir nie beurteilen, wie gut die Füllung 8211 ist, aber es wird niemals 39good sein.39 Sie könnten die gleiche Reihenfolge mit mehreren Brokern eingeben und sehen, welche liefert Die beste execution.0160 Ich vermute, dass 39s eine Verschwendung von Zeit, aber es ist Forschung und Sie können einen Weg, der spart erhebliche Geld 8211, wenn Sie die Zeit und Geduld haben, um diesen Versuch zu machen. Mein einziger nützlicher Vorschlag ist, genau zu wissen, was Sie bereit sind, für den Handel zu zahlen (oder zu sammeln) und nicht darüber hinausgehen jenseits dieser limit.0160 Ich verstehe, dass 39knowing39 das Limit schwierig ist 8211 vor allem, wenn wir keine Ahnung von der wahren Gebot / Fragen Sie sich für unser Handwerk. Einer der gravierenden Defekte beim elektronischen Handel ist, dass die Kunden nicht den wirklichen (Innen-) Markt sehen können. Wir sehen nur die veröffentlichten Märkte, und diese sind nutzlos. Seitliche Meinung: 0160 Wenn wir Angebote und Angebote ohne klare Sicht auf den realen Markt geben, werden wir zu De-facto-Marktmachern. Wir legen unsere Karten auf den Tisch und andere können unser Handwerk nehmen oder ablehnen Fragen. Fran 12/31/2010 at 8:59 AM Hallo Markus, warum handelst du mit niedrigen Volumen-Optionen, die ich nur Spion-Optionen handeln, weil diese die zuverlässigsten Optionen, wenn die Dinge don8217t Arbeit so gut sind (let8217s erinnern kann Flash Crash) und sie ermöglichen die Besten Ausführungen, wenn die Dinge funktionieren. I8217ve überprüft mit wirklichen Handel, daß diese besten Ausführungen die Gebührenerhöhung der handelnden SPY Wahlen anstelle ES oder SPX8217s ausgleichen. Dies ist ein sehr wichtiges Thema zu denken. Frohes Neues Jahr Mark und OFR Freunde. Fran Fran, Du hast Recht. Beim Handel ist es immer besser, Optionen mit Liquidität zu handeln. Wir alle wissen, wie wichtig das ist, wenn Sie eine Anpassung vornehmen oder einen Handel beenden wollen. Allerdings werde ich nicht handeln 30 Tage Eisen Kondore nur um höhere Liquidität haben. Ich öffne meine Positionen 13 Wochen vor dem Verfall und es ist sehr gering Volumen in diesen Optionen. Mindestens that8217s zutreffend für RUT Wahlen. Ich werde einen Blick auf 3-Monats-SPY-Optionen, aber haben sie vermieden, weil Provisionen sind 10x so teuer. Grüße Ich bevorzuge 13 Wochen, niedrige Liquidität als vor-Monat, hohe Liquidität. It8217s nur eine Komfortzone Kompromiß. PS Ich versuche, Sie per E-Mail zu erreichen. Fran 31.12.2010 um 10:36 Mark, Apropos liquidity8230 Diese ganze Woche hatte ich versucht, einen RUT IC 710/720/860/870 als Einzelauftrag ohne Glück zu öffnen. Mein letzter Versuch war eine Grenze von 2,30. Ich endlich storniert die Bestellung und schuf eine 710/720 Verbreitung für 1,35. Es verkaufte sich fast sofort, ging ich dann 860/870 verbreitet für .95 und wieder verkaufte es innerhalb von ein oder zwei Minuten. End Ergebnis: Ich bekam meine 2.30 zu füllen, aber ich musste Bein in. Haben Sie eine Ahnung, warum meine IC didn8217t gefüllt, aber zwei getrennte vertikale tat Glückliches neues Jahr, Jason sandeep Mark, Wäre Sie sind bereit, ein wenig mehr über diesen Kommentar aus Ihrem Beitrag zu erarbeiten: 8220Einer der gravierenden Mängel mit elektronischen Handel ist, dass die Kunden nicht bekommen, um die tatsächlichen (innen) Markt zu sehen. Wir sehen nur die veröffentlichten Märkte, und diese sind nutzlos.8221 Aus unseren jüngsten Diskussionen sind Sie sich meiner Frustration bei dem Versuch, SPX Handel, und vielleicht ist dies mein Problem. Ich habe angenommen, dass die breite Bid / Ask-Verbreitung, die ich sehe, wenn ich mir die SPX-Optionen ansehe, ist der 8220true8221-Markt. Ich habe auf die Schaltfläche auf meiner Plattform geklickt, die es erlaubt, die Preise an der Börse zu sehen, und wie man erwarten würde, dass das beste Angebot und das Angebot an der Börse sind, was wir auf der Optionspreiskette sehen. Ich habe einen Roundtrip-Handel in SPX, und das war in der Mitte getan, und ich verwendete Limit Orders in der Mitte für diese Trades. Eine der Hauptfragen, die ich habe, ist, was würde geschehen, wenn ich die gleichen Geschäfte bildete, aber platzierte Marktaufträge 8211 würde ich zu ungefähr dem gleichen Preis gefüllt werden, den ich mit meinem Grenzauftrag besaß (der 8220true8221 Markt, oder würde ich am gefüllt worden sein Wenn es der Fall ist, dass das Angebot / fragen, dass wir die Retail-Investor ist nicht die wahre Verbreitung, und dass eine Marktordnung würde wahrscheinlich gefüllt werden Bei 10 oder 15 oder 20 Cent weg von der Mitte, dann macht das einen riesigen Unterschied. Im SPY zum Beispiel kann ich immer eine Marktordnung und wissen, dass ich eine sofortige Füllung innerhalb nur ein paar Cent der Mitte zu bekommen ( Wie ich schon sagte, heute habe ich mir den Kauf eines SPY 127-Kalenders angeschaut und ihn mit dem entsprechenden SPX 1270 Kalender verglichen, der SPX-Preis in der Mitte war besser als der SPY-Preis und wäre auch wenn ich bot Bis zu 25 Cent höher für die SPX Verbreitung. I didn8217t nehmen den Handel, aber es war eine gute Lektion. Wie immer schätzen alle Kommentare, die Sie haben können, Happy New Year, s Jason, Alles, was ich tun kann, ist eine Vermutung. Meine Erklärung ist, dass Sie mit zwei verschiedenen Market Maker gehandelt. Man mochte den Ruf verbreiten und der andere mochte die Puts. Aber niemand mochte die Kombination von Spreads. Es ist wahrscheinlich, dass die Kombination der 2,30-Preis, gekoppelt mit Ihrer Handelsgröße (obwohl ich keine Ahnung, was diese Größe ist) war nicht genug für jeden einzelnen Händler zu 8216want8217 den Handel und Over-Ride seinen / ihren Computer-Algorithmus. Wieder ist es meine Vermutung, aber es kann sein, dass die Händler finden es8217s nicht lohnt sich ihre Zeit / Anstrengungen, um mit vielen der Bestellungen von uns, der Einzelhändler eingereicht stören. Wenn es nicht 8216good genug8217, um automatisch von ihrer Software gegriffen werden, dann it8217s nicht gut genug, um den Handel. Happy New Year Sandeep, Der weite Markt ist nicht der wahre Markt. Es ist der Markt entworfen, um rip-off Idioten, die Marktaufträge geben. Wenn Sie in der Lage waren, an der Mitte zu handeln, dann wissen Sie bereits, dass der sichtbare Markt nicht der wahre Markt ist. Welche weiteren Beweise könnten Sie benötigen Wenn Sie einen Marktauftrag eingeben, wird der Computer 8216instructed8217, um eine Füllung 8216this ​​instant.8217 zu erhalten. Es sucht nicht Anführungsstriche, es sucht nicht Marktverbesserung, es kauft gerade und verkauft. Es hat absolut keine Chance zu warten und sehen, ob jemand bei der Mitte zu beißen. That8217s, warum Sie Limit-Bestellungen verwenden müssen. Die Fills wäre schrecklich mit Marktaufträgen. Mit SPY sind die Märkte eng und eine Marktordnung kann nicht zu schlecht verletzt werden. Don8217t vergessen, dass 2 Cent weg von der Mitte mit SPY ist genau das gleiche wie 20 Cent entfernt mit SPX. Der wirkliche Unterschied ist die zusätzlichen Provisionskosten des Handels SPY. Diese Dinge müssen mit Ihrem Broker diskutiert werden, aber ich bin nicht sicher, ich würde Vertrauen der Kundendienst-Vertreter, die richtige Antwort wissen. HNY sandeep 01/01/2011 bei 7:50 PM Dank-Markierung, die die Sachen oben ziemlich für etwas löscht. Die offensichtliche Follow-up-Frage ist, wie ein Privatanleger herausfinden, was der wahre Markt ist Aus meiner Erfahrung und Ihre Kommentare, bin ich davon ausgegangen, dass die einzige Möglichkeit, dies zu tun ist, um den Markt mit Limit Orders und sehen, was passiert. Ich würde auch annehmen, dass, wenn ein Kleinanleger handeln wollte, 10 Verträge in SPX oder RUT zu handeln, wäre es am besten, in sie mit einem Angebot für vielleicht 2 Verträge auf den ersten, und dann basierend darauf, ob das füllt schnell oder doesn8217t füllen Alle diese Informationen verwenden, um zu bestimmen Gebote für den Rest des Auftrages. Grüße, s Die beste Weise, den zutreffenden Markt zu erhalten ist, deinen Makler anzurufen und sie zum Handelsboden zu gehen und um ein Angebot zu bitten. In diesen Tagen werden sie wahrscheinlich über Sie lachen und weigern, es zu tun, es sei denn, Sie Handel genug Größe, um es lohnt sich. Hier ist die WAHRHEIT. Wir haben extrem niedrige Provisionen. Wir haben sofortige Füllungen. Wir können Aufträge über Computer statt Telefon eingeben. Wir haben einen fantastischen Zugang zu Informationen. It8217s Utopie für den Einzelhändler. UTOPIE. Nicht so viele Jahre zuvor hatten wir KEINE davon. Wir zahlten große Provisionen zum Handel und hatten keine Ahnung, was der Markt war (keine Computer), es sei denn, wir schickten einen Makler zu fragen. So was, wenn Sie nicht entdecken können den wahren Markt ohne Eingabe einer Bestellung That8217s die Kosten für alle diese Vorteile. Die 2-Los-Idee ist töricht und man würde nichts lernen. Wenn Sie eine aktive Serie handeln, und ich davon ausgehen, dass Sie wäre, dann zufällig öffentliche Aufträge zu kaufen und zu verkaufen erscheinen häufig. Ihre 2-Los konnte leicht von einem von ihnen herausgenommen werden und Sie würden nie wissen, ob ein Market Maker mit Ihnen gehandelt oder ob es eine ausgezeichnete Füllung war, die nicht wiederholt werden kann. Oder vielleicht die Futures plötzlich Richtung geändert und ein MM nahm Ihre Bestellung. Es ist eine Verschwendung von Zeit, so viel Aufmerksamkeit auf diese zu zahlen. Mein Rat 8211 betrachten dies die Kosten der Geschäftstätigkeit. Ich erinnere mich an Trading-Optionen, wenn die Kosten 120 für eine 10-Lot-Spread war. Heute zahlen Sie 14. Sie sind so viel besser dran, auch wenn Sie ein anderes Nickel für Ihren Handel bezahlen müssen. Weitere Ratschläge: Sie sind Anfänger. Verbringen Sie Ihre Zeit lernen etwas Sinnvolles. Hallo Markus, danke für die Aufrechterhaltung dieses Blogs Ihre Kommentare waren sehr hilfreich für mich. Ich habe Kondore seit April gehandelt, indem ich SPY bei 10 bis 12 Wochen nach dem Auslaufen gebrauchte und den Short Streik in einem Delta von 0,2 verkaufte, mit dem Ziel, eine Prämie von 1,10 zu sammeln, die Longposition an 4 Punkten von der verkauften Position Ein Anruf 128 Anruf ein 132 Anruf). Ich mache teilweise Anpassungen, wenn Delta erreicht .35 durch Verringerung der Spreizung auf zwei Positionen, die Verringerung der Position oder Umwandlung in einen Kalender oder sogar eine vertikale. Ich habe Geld verdient, aber manchmal fühle ich mich, als ob ich vielleicht zu viele Anpassungen mache (zwei vor vier vor dem Schließen). Ich versuche, aus den Positionen nach 4 Wochen zum Verfall zu schließen. Ich habe festgestellt, die 1 Prämie gesammelt ermöglicht mir machen Anpassungen noch haben noch einen Gewinn. Meine in der Regel Postion Größe beträgt 50 bis 100 Verträge pro Bein, aber zu diesem Zeitpunkt glauben, 4 Punkt Streubereich vielleicht zu riskant. Ich erwäge, meine Exposition von einer Ausbreitung von 4 auf ein oder zwei zu reduzieren. Ich bin mit der thinkorswim Website und habe festgestellt, wenn ich Aufenthalt mit einem 0,2 Delta für den kurzen Streik mit einem Zweipunktstreuung dann Premium wäre etwa 70 Cent, um zu gehen. 3 Delta an einem Punkt zu verbreiten würde sammeln .50 Cent oder bei einem .4 Delta eine Prämie von 0,7 Cent. Ich erwäge auch mehrere Kondore mit dem gleichen Ablaufmonat wie dem Verkauf des SPY-Aufrufs bei 130 (kurz) / 131 (lang) und 132 (kurz) / 133 (lang), wenn dann SPY auf 130 rollen rollen die 130 und 133 und verkaufen die 131/132 als eine vertikale oder sogar bewegen die 133 bis 129 dann die Positionen werden eine vertikale. Ich bin am komfortabelsten Handel SPY, versuchte ich mit SPX einmal und wurde durch das Warten auf lange, um den Handel zu schließen und nicht so flüssig wie SPY verbrannt. Markieren Sie alle mögliche Vorschläge, die Sie zur Verfügung stellen können oder andere Faktoren, die ich betrachten würde geschätzt werden würde. Grüße, Frank Frohes neues Jahr Frank, ich mag die Fragen und die Tatsache, dass Sie ernsthaft in Betracht mehrerer Alternativen. Es gibt zwei Probleme für mich. Die Antwort, die Sie suchen, erfordert eine große Menge an Details. Ich habe einfach die Zeit, mich dem zu widmen. Aber was noch wichtiger ist, würde ich aus meiner persönlichen Perspektive reagieren und Sie müssen wirklich handeln etwas, das in Ihre Komfortzone passt. Als Antwort auf die Fragen möchte ich einige Ratschläge 8211 anbieten, denen ich vertraue, wird Ihnen helfen, die Antworten zu finden. Suchen Sie nach einem Blog-Post basierend auf Ihrem Satz von Fragen irgendwann diese Woche. Grüße