Margin Trading: The Dreaded Margin Call Im vorherigen Abschnitt diskutierten wir die beiden Einschränkungen auf den Betrag, den Sie ausleihen können. Erstens, die Anfangsspanne, die die ursprüngliche Menge ist, die Sie ausleihen können. Zweitens die Wartungs-Marge, die die Menge, die Sie benötigen, um zu halten, nachdem Sie handeln. Diese Beträge werden vom Federal Reserve Board festgelegt. Sowie Ihre Brokerage. Einzelne Broker können strengere Grenzwerte haben, aber das Federal Reserve Board setzt eine minimale Anfangsspanne von 50 und eine Instandhaltungsspanne von mindestens 25. Unser Fokus in diesem Abschnitt ist die Instandhaltungsspanne. In volatilen Märkten können die Preise sehr schnell sinken. Wenn das Eigenkapital (Wert der Wertpapiere abzüglich dessen, was Sie der Vermittlung schuldig sind) in Ihrem Konto unter die Wartungsspanne fällt, wird die Vermittlung einen Margin Call ausstellen. Ein Margin Call zwingt den Anleger, entweder seine Position in der Aktie zu liquidieren oder mehr Geld auf das Konto zu legen. So funktioniert das. Nehmen wir an, Sie kaufen 20.000 Wert von Wertpapieren durch die Anleihe 10.000 aus Ihrer Brokerage und zahlen 10.000 selbst. Wenn der Marktwert der Wertpapiere auf 15.000 sinkt, fällt das Eigenkapital in Ihrem Konto auf 5.000 (15.000 - 10.000 5.000). Unter der Annahme eines Wartungsbedarfs von 25 müssen Sie 3.750 Eigenkapital in Ihrem Konto haben (25 von 15.000 3.750). So sind Sie in dieser Situation fein, da der 5.000 Wert des Eigenkapitals in Ihrem Konto größer als die Wartungsmarge von 3.750 ist. Aber gehen wir davon aus, dass der Wartungsbedarf Ihrer Brokerage 40 statt 25 ist. In diesem Fall ist Ihr Eigenkapital von 5.000 weniger als die Wartungsspanne von 6.000 (40 von 15.000 6.000). Als Ergebnis kann die Brokerage Ihnen eine Margin-Aufruf. Wenn Sie aus irgendeinem Grund keinen Margin Call erhalten, hat das Brokerage das Recht, Ihre Wertpapiere zu verkaufen, um Ihr Konto-Eigenkapital zu erhöhen, bis Sie über der Instandhaltungsspanne sind. Sogar erschreckend ist die Tatsache, dass Ihr Vermittler nicht angefordert werden muss, Sie vor dem Verkauf zu konsultieren. Unter den meisten Marginvereinbarungen kann eine Firma Ihre Wertpapiere verkaufen, ohne zu warten, dass Sie den Randanruf treffen. Sie können nicht einmal kontrollieren, welche Aktie verkauft wird, um den Margin Call zu decken. Aus diesem Grund ist es zwingend erforderlich, dass Sie Ihre Makler-Margin-Vertrag sehr sorgfältig lesen, bevor Sie investieren. Diese Vereinbarung erklärt die Bedingungen des Margin-Kontos, einschließlich: wie Zinsen berechnet werden, Ihre Verantwortung für die Rückzahlung des Darlehens und wie die Wertpapiere, die Sie kaufen als Sicherheiten für das Darlehen dienen. Wenn ein Anleger auf Marge kauft, zahlt er oder sie einen Teil des Aktienkurses genannt die Marge - und leiht den Rest von einem Börsenmakler. Die gekauften Aktien dienen dann als Sicherheiten. Investitionen auf Marge kann rentabel sein, aber es ist ein riskantes Spiel, das Pflege benötigt. Eine Instandhaltungsspanne ist der Mindestbetrag des Eigenkapitals, der in einem Margin-Konto geführt werden muss. Anfängliche Marge ist der Prozentsatz eines Aktienkurses, den ein Anleger auf seinem Konto haben muss, um diesen Bestand an der Marge zu kaufen. Finden Sie heraus, was Ihr Makler mit Ihren Wertpapieren macht, wenn Sie auf Marge zu investieren. Überraschenderweise, je jünger Ihre Firma ist, desto besser können ihre Zahlen aussehen. Wie festzustellen, ob die Menge, die Sie löschen, sich mit der Konkurrenz verzahnt. Kauf auf Marge ist eine gute Option, wenn Sie don039t haben die Bargeld zu Tagesgeschäft. Finden Sie heraus, warum ein Margin Call ist so wichtig für die Investoren. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und die Gesamtniveaus beeinflussen. Optionen Margin Optionen Margin - Einführung Margin war schon immer ein Thema Lager, Futures und Optionen Händler haben mit gekämpft. Das Problem mit dem Verständnis Margin ist, dass Marge bedeutet eine andere Sache für alle 3 Finanzinstrumente Deshalb Aktienhändler oder Futures-Händler in der Regel verwirren sich, welche Marge bedeutet im Optionshandel. Obwohl verwirrend, das Verständnis, was Optionen Marge ist und wie es von Aktien-und Futures-Marge unterscheidet, ist wesentlich für ein Options-Trader vollständiges Verständnis bei der Durchführung von Optionen Strategien, insbesondere Optionen Credit Spreads. Dieses Tutorial erläutert, welche Optionen Margin und die Unterschiede zwischen Optionen Marge und Aktien-Futures-Marge. Optionen Margin - Content Star Trading System Schulungskurs Finden Sie heraus, wie meine Studenten verdienen Geld konsequent durch Optionen Trading auf dem US-Markt auch während eines wirtschaftlichen Abschwungs Was ist Optionen Margin Margin in Aktien-und Index-Optionen Handel ist die Menge an Bargeld in einer Option erforderlich Handel Broker-Konto beim Schreiben von Optionen. Writing-Optionen bedeutet Shorting-Optionen und geschieht, wenn Sell To Open-Bestellungen auf Call-oder Put-Optionen verwendet werden. Options-Marge ist als Sicherheiten erforderlich, um die Optionen Schriftsteller Fähigkeit, die Verpflichtungen aus den Optionen verkauft verkauft zu gewährleisten. Wenn Sie schreiben (kurz, indem Sie Sell To Open Bestellungen verwenden) Call-Optionen. Sind Sie verpflichtet, die zugrunde liegenden Aktien an den Inhaber dieser Kaufoptionen zu verkaufen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Wenn Sie nicht bereits diese Bestände in Ihrem Konto haben, müssen Sie diese Aktien aus dem offenen Markt zu kaufen, um an den Inhaber dieser Call-Optionen zu verkaufen. Um sicherzustellen, dass Sie das Geld haben, um diese Aktien aus dem offenen Markt kaufen, wenn die Zuordnung geschieht, wird die Optionen Trading-Broker benötigen Sie eine bestimmte Menge an Geld in Ihrem Konto als Anzahlung und das ist Optionen Marge haben. Dies ist, was passiert in einem Naked Call Write Optionen Trading-Strategie. Ebenso sind Sie, wenn Sie Put-Optionen schreiben, verpflichtet, im Rahmen der Put-Optionskontrakte den zugrunde liegenden Bestand des Inhabers dieser Put-Optionen zu kaufen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Das ist, warum die Optionen Trading-Broker muss sicherstellen, dass Sie genügend Geld haben, um diese Aktien aus dem Besitzer der Put-Optionen bei der Zuordnung kaufen, daher die Notwendigkeit für Optionen Marge. Dies ist, was passiert in einem Naked Put Write Optionen Trading-Strategie. Schriftsteller von Optionen sind auch auf unbegrenzte Risiko und begrenzte Gewinn ausgesetzt, was bedeutet, dass die Position kann mehr und mehr Geld verlieren, je mehr die zugrunde liegenden Aktien geht gegen Ihre Erwartungen. Um diese verlorenen Positionen zu schließen, müssten Sie kaufen, um diese Optionen zu schließen, das ist der Grund, warum Optionen Handel Broker müssen auch sicherstellen, dass Sie genug Bargeld in Ihrem Konto haben, um dies zu tun. Dies ist der Grund, warum viele Anfänger Optionen Trader erlebt haben ihre Broker zurückgeben eine Fehlermeldung wie Sie benötigen mindestens 100.000 in Ihrem Konto, um ungedeckten Callput zu schreiben. Wenn sie versuchen, Aktienoptionen zu schreiben. Bitte beachten Sie, dass Optionen-Marge in diesem Fall nicht gelten für Futures-Optionen oder Optionen auf Futures, die eine anspruchsvollere Behandlung hat .. Wie ist Optionen Margin bestimmt Optionen Margin Anforderung ist wirklich die Optionen Handel Broker Art und Weise der Senkung des Risikos, Ihre Kontoinhaber Optionen zu schreiben. Da die OCC die Erfüllung aller ausgeübten Optionskontrakte sicherstellt, liegt die Verantwortung für den Vermittler, wenn ihr Kontoinhaber nicht in der Lage ist, zu erfüllen. Dies ist der Grund, warum alle Optionen Broker haben ihre eigene Art und Weise zu bestimmen, wie viel Optionen Marge für jedes Szenario benötigt wird. Der CBOE, Chicago Board of Exchange, hat auch eine Reihe von Margin-Vorschläge für alle Mitgliedsunternehmen, die im pdf-Format auf CBOEs Margin Manual heruntergeladen werden können. Jedoch sollten Sie die spezifische Margin-Anforderung Ihres Optionshandels-Brokers verstehen, da er sich sehr von dem unterscheiden kann, was von CBOE vorgeschlagen wird. Einige Broker haben etwas mehr entspannte Anforderungen, während einige andere Broker etwas strengeren haben. Egal, wie viel Marge von jedem Broker erforderlich ist, Margin-Anforderungen für Aktien-und Index-Optionen sind immer festen Prozentsatz in jedem Szenario einheitlich angewendet werden. Dies ist anders als die variable Margin Anforderung für Futures-Optionen oder Optionen auf Futures. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Befreiung von Optionen Margin-Anforderungen Es gibt ein Szenario, das Optionen ohne Margin-Anforderung geschrieben werden kann und das ist, wenn es eine alternative Sicherheiten in Form von Besitz einer Position in der zugrunde liegenden Aktie oder eine mehr in der Geld-Long-Option der gleichen Art als Die eine verkauft (eine Optionsspanne). Besitz einer Position in der zugrunde liegenden Aktie Wenn Sie eine Long-Position in der zugrunde liegenden Aktie besitzen, können Sie beliebig viele Call-Optionen zu einem beliebigen Ausübungspreis schreiben, ohne die Optionen-Marge einzubeziehen. Denn die Long-Stock-Position ist eine gute Sicherheit, die an den Inhaber der Call-Optionen zum Ausübungspreis verkauft werden kann, wenn die Call-Optionen ausgeübt werden. Aus diesem Grund gibt es keine Margin-Anforderungen für die Trading-Strategie der Covered Call-Optionen. Beispiel. Unter der Annahme, Sie eigenen 700 Aktien der QQQQ bei 44. Sie können Sell To Open 7 Verträge der QQQQ Call-Optionen ohne Margin. Das Besitzen von Short-Position in der zugrunde liegenden Aktie ermöglicht es Ihnen, frei zu schreiben, wie viele Put-Optionen zu jedem beliebigen Ausübungspreis ohne Einbeziehung Optionen Marge auch. Auch wenn die Marge nicht für das Schreiben der Put-Optionen erforderlich ist, ist die Marge für die Kürzung der Bestände in erster Linie notwendig, was eine andere Anforderung an die Optionsspanne ist. Denn das Geld, das für den Rückkauf dieser Leerverkäufe benötigt wird, wäre bereits bei der Kürzung der Aktien berücksichtigt worden, so dass das Geld für den Kauf der Aktien aus dem Put-Optionen-Inhaber zur Verfügung steht, wenn es ausgeübt wird. Aus diesem Grund gibt es keine Margin-Anforderungen für die Trading-Strategie für abgedeckte Put-Optionen. Beispiel. Angenommen, Sie kürzten 700 Aktien der QQQQ bei 44. Sie können Sell To Open 7 Verträge von QQQQ Put-Optionen ohne Margin. Margin-Anforderungen für Options-Spreads Bei der Einführung von Debit-Spreads bestehen keine Margin-Anforderungen. Debit Spreads sind Spreads, wo Sie tatsächlich zahlen Geld zu besitzen. Debit Spreads in der Regel beinhalten den Kauf eines bestimmten Betrags einer Option und dann verkaufen, um weitere aus der Geld-Optionen der gleichen Art zu öffnen. Das Recht zur Ausübung der längeren Option zu einem günstigeren Ausübungspreis kompensiert in diesem Fall das Risiko, die Verpflichtungen aus einem ungünstigeren Ausübungspreis zu erfüllen, und die Notwendigkeit einer Optionsmarge zu löschen. Dies geschieht in Optionsstrategien wie dem Bull Call Spread. Beispiel. Angenommen, Sie besitzen 7 Verträge von QQQQs Jan45Call. Sie können verkaufen, bis zu 7 Verträge von QQQQs Jan47Call (oder jeglichen höheren Basispreis) ohne Marge. Allerdings, wenn Credit Spreads verwendet werden, wird Option Marge erforderlich sein. Dies liegt daran, Kredit-Spreads sind Optionen Positionen, die aus kurzfristigen mehr aus der Geld-Optionen besteht, als es in den Geld-Optionen, die gegen oder Kurzschluss in der Geld-Optionen beim Kauf aus der Geld-Optionen gesichert werden. In beiden Fällen hilft das lange Bein in der Position, den Marginbedarf der Gesamtposition zu reduzieren, so dass es leichter auszuführen ist als direktes (nacktes) Short Call oder Put-Optionen. In diesem Fall verlangen Optionshandelsmakler in der Regel 100 der Differenz der Ausübungspreise, multipliziert mit der Anzahl der Kontrakte als Optionsmargin. Unterschied zwischen Optionen Margin und Stock Margin Was verwechselt die meisten Aktien-Trader gedreht Optionen Trader ist der Unterschied zwischen Aktienmarge und Optionen Marge. Stock Margin ist die Fähigkeit, mehr Aktien als Ihr Geld kaufen können Sie durch Kreditaufnahme aus dem Broker. Dies ist völlig anders als Margin Cash Collateral in das Konto für den Zweck des Schreibens Optionen gehalten. In der Tat, viele Anfänger Fragen stellen, wie Optionen können am Rand wie Aktien gekauft werden. Die Antwort ist ein klares Nein. Optionen Margin gilt nur, wenn Shorting Schreiboptionen. Es gibt keine Marge in Kaufoptionen überhaupt beteiligt, und es gibt derzeit keine Kreditaufnahme Optionen. Unterschied zwischen Optionen Margin und Futures Margin Margin in Futures ist auch völlig anders als Margin in Optionen. Marge in Futures-Handel ist ähnlich Margin in Optionen schriftlich in dem Sinne, dass sie beide Geld, die in das Handelskonto gehalten werden, um die Verpflichtungen aus den Verträgen zu erfüllen, wenn es für den Händler schief gehen. Was ist anders ist die Tatsache, dass es zwei Arten von Margen in Futures Trading Initial Margin und Maintenance Margin. Verluste, die aus der Position resultieren, werden automatisch von der Anfangsmarge bis zum Ende eines jeden Handelstages abgezogen, und dann wäre eine Aufstockung erforderlich, die durch die Instandhaltungsspanne bestimmt wird, wenn die Anfangsspanne niedrig ist. Dies ist völlig anders als Optionen Marge, da keine Abzüge aus dem Cash-gehalten wird am Ende eines jeden Tages, auch wenn die Position in einem Verlust ist. Was ist mit SPAN Margin SPAN Margin ist die Abkürzung für die standardisierte Portfolioanalyse der Risikomarge. Dies ist ein Margin-System für Optionen auf Futures, das auf dem gleichen Bedarf basiert, um das Risiko der Zuweisung zu reduzieren, aber nicht mit einem festen Prozentsatz für jedes Szenario, sondern basierend auf einem extrem anspruchsvollen Algorithmus, der den schlimmsten Fall eines Tages Risiko eines Kontos bestimmt. Dieses System verbessert die Leistungsfähigkeit von Verträgen und reduziert die Marginanforderungen für niedrigere Risikopositionen. SPAN-Marge ist derzeit nur für Optionen auf Futures verfügbar und nicht für Aktien und Indexoptionen (Stand: Januar 2009). Fragen zu Optionen MarginUnternehmen einer Margin Call im Futures Trading Updated August 16, 2016 Eine Margin Call ist eine Forderung von einem Maklerunternehmen an einen Kunden, um Margin-Einlagen bis zu den ursprünglichen oder ursprünglichen Marge Ebenen, um die bestehende Position beizubehalten. Ein Margin-Aufruf tritt typischerweise auf, wenn ein unerwünschter Schritt gegen die Position des Kunden stattfindet. Wenn der Wert eines Kontos unter das Niveau der Instandhaltungsspanne fällt, bewirkt ein Margin-Aufruf, dass der Broker verlangt, dass der Kunde mehr Mittel einbringt, um weiterhin eine Position zu halten. Wenn die Mittel nicht rechtzeitig eintreffen, wird der Broker wahrscheinlich genug einen Teil oder eine ganze Position liquidieren, um den Margin Call zu eliminieren. Margin Call Beispiel: Ein Kunde, der einen Gold-Futures-Kontrakt traf, hatte eine Anfangsmarge von 5.000, und der Kunde hinterlegte 6.000 in seinem Rohstoffhandelskonto. Die Wartungsspanne auf Gold lag bei 4.000. Als der Goldpreis gegen den Kunden um 2.500 ging der Kontostand auf 3.500 sank, unter dem 4.000 Wartungsmargenniveau von 500. Die Maklerfirma die sendet einen Margin-Aufruf an den Kunden eine Anzahlung von zusätzlichen 1.500 anfordern, um das Konto zurück zu bringen Bis zum anfänglichen Marge von 5.000. Zur Erfüllung der Margin Call, wird der Kunde in der Regel Überweisung Geld auf ihr Konto bei der Maklerfirma. Wenn die Gelder nicht rechtzeitig eintreffen, wird der Makler die Position des Klienten liquidieren und den Margin Call eliminieren. Margin Calls Mean Kunden verlieren kann eine Fortune Margin ist eine Treu und Glauben Ablagerung, die einem Händler oder Investor erlaubt, eine Long-oder Short-Position auf einem Futures-Vertrag. Allerdings ist die Verantwortung nicht zu Ende. Beim Kauf oder Verkauf von Futures ist die Person nicht nur verantwortlich für die Marge im Voraus sind sie auch verantwortlich für den gesamten Wert des Vertrages, wenn der Markt bewegt. Rohstoffe sind riskante Vermögenswerte, was bedeutet, dass sie ein hohes Maß an Volatilität und weniger Liquidität als Aktien, Anleihen oder Währungen haben. Es ist nicht ungewöhnlich für den Preis einer Ware zu verdoppeln, halb oder mehr in kurzer Zeit. Daher muss man beim Handel von Futures-Kontrakten immer zu einem Margin Call jederzeit bereit sein. Die meisten FCMs verlangen, dass diejenigen mit Futures-Konten halten viele Geldmittel in ihren Konten im Falle von Margin-Anrufe. Wenn Sie den Film aus den frühen 1980er Jahren Trading Places erinnern, kauften die Herzöge Orangensaft Futures auf der Börse, weil sie dachten, dass der Preis steigen würde. Als der Preis sank, kam der Präsident der Börse zu den Herzögen und sagte, Margin Gentlemen. Da ihre lange Position so groß war und der Preis sank so weit, konnten die Herzöge nicht kommen mit dem Geld erforderlich, um ihre lange Positionen zu unterstützen. An diesem Punkt sagte der Präsident, Sie wissen, die Regeln der Börse, und er sagte seinem Assistenten, Nehmen Sie alle Herzöge Sitze an der Börse und verkaufen die Vermögenswerte von Herzog und Herzog. Obwohl der Film Fiktion war, ist dies eine ausgezeichnete Darstellung dessen, was passieren kann, wenn ein Händler oder ein Anleger keinen Margin Call treffen kann. Stellen Sie sicher, dass Sie alle Ins und Out of Margin verstehen, bevor Sie ein Trading Futures-Konto eröffnen. Ihr Broker ist erforderlich, um Margen zu erklären, bevor der Handel beginnt. Darüber hinaus, um ein Konto für den Handel auf dem Futures-Markt zu öffnen, gibt es eine lange Marge Dokument, das Sie unterzeichnen müssen. Es ist immer ein Fehler, diese Art von Dokument zu unterzeichnen, ohne alle Verantwortlichkeiten, Definitionen und Risiken, die in dem Dokument beschrieben sind, zu verstehen. Ein FCM stellt Ihnen diese Unterlagen zur Verfügung und wird alle Fragen beantworten. Wenn Sie nicht verstehen, die Dokumentation oder wenn der Broker oder FCM nicht die Zeit und Geduld, um es vollständig und zu Ihrer Zufriedenheit zu erklären, suchen Sie nach einem anderen, der wird. Sie können immer mit der Futures-Börse zu überprüfen, oder CFTC haben Sie Fragen, Kommentare oder Beschwerden haben. Margin sind die guten Glauben Ablagerungen, die den Austausch Clearinghouse reibungslos zu halten. Die Margin-Aufruf ist der Mechanismus für den Austausch, der es erlaubt, im Geschäft zu bleiben und als Käufer für jeden Verkäufer und den Verkäufer für jeden Käufer.
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